コラム

 公開日: 2015-06-10 

キャッシュフローと返済金額

キャッシュフローから必要経費を引いた残りが「返済金額」

経営活動を行う上でキャッシュフローの管理を行うこと重要ですが、キャッシュフローと言うのは「手持ち資金」のことを指しています。そのため、この資金から従業員の賃金を支払ったり、機械設備の修繕費を払ったりするのです。

一方、「返済金額」とは銀行に返済することができる金額のことを指しており、キャッシュフローの中の一部しか使用できなくなります。そのため、キャッシュフローから必要経費を引いた残りの分が「返済可能金額」であり、これ以上の返済をすることは難しくなるのです。こうしたことから、金融機関から資金を借り入れる場合には、キャッシュフローの中から、本当に返済に充てられる分の資金を検討し、返済計画を立てる必要があるのです。

このように、経営活動を行う上でキャッシュフローと返済金額は違うものであり、キャッシュフローすべてを返済額として充てるのは難しいのです。

返済金額を増やすには、フリーキャッシュフローを増やす

経営者の中には、なるべく早く返済を終わらせたいと考えている人もいるでしょう。もちろん、早く返済を終えた方が総返済額は少なくて済むので、誰もがそれを希望するはずです。そして、早く返済を終わらせるためには「フリーキャッシュフロー」を増やす必要があります。

この「フリーキャッシュフロー」と言うのは、営業C/Fと投資C/Fを足して計算したもので、財務C/Fに充てられる金額になります。そこで、このうち営業C/Fを増やすには販路拡大や新商品の投入などが必要になります。また、投資C/Fをプラスにするには、いらない固定資産を売却したり、修繕費を払わなくて済むように工夫をしていく必要があるのです。

このような取り組みをしていくことで、フリーキャッシュフローを増やすことができ、返済金額に充てられるようになるのです。ただし、フリーキャッシュフローの全てを返済金額に充てられるわけでもないので、注意が必要です。

突然の出費にも備えておくことが肝心

事業を行っていると、必ず何らかの事態によって現金が必要になります。例えば、修繕費の支払いや、掛け金の回収遅れ、支払いの催促等、何が起こるかは分かりません。そうした時に現金がないと対処のしようがないのです。そのため、フリーキャッシュフローがあるからと言って、すべてのお金を返済金額に充てることはできないのです。

特に、経営活動を行っていると、事業拡大とともに「投資キャッシュフロー」がマイナスに増えることもあります。そうした時に、現金がないと資金繰りが厳しくなってしまうので、返済金額はあくまで、返済しても経営に余裕がある程度にしておくのがオススメとなっています。

このように、キャッシュフローの全てを返済金額として充てられない、と言うことを再認識しておくことが重要になるのです。

この記事を書いたプロ

吉川和良税理士事務所 [ホームページ]

税理士 吉川和良

香川県高松市番町1丁目6番6号 甲南アセット番町ビル403 [地図]
TEL:087-873-2404

  • 問い合わせ

このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。

「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。

0

こちらの関連するコラムもお読みください。

<< 前のコラム 次のコラム >>
最近投稿されたコラムを読む
 
このプロの紹介記事
吉川和良 よしかわかずよし

「守りの姿勢から攻めの姿勢へ。」を経営方針に(1/3)

 高松市中心部のオフィス街に事務所を構える税理士の吉川和良さん。事務所を開設する前には、世界4大会計法人の1つである「税理士法人 プライスウォーター ハウスクーパース」のM&amp;A・トランザクション部に所属。メガバンク大阪本店に出向し、主に事業...

吉川和良プロに相談してみよう!

テレビせとうち マイベストプロ

先見経営と先行管理の仕組みで「あんしん経営」をサポート

会社名 : 吉川和良税理士事務所
住所 : 香川県高松市番町1丁目6番6号 甲南アセット番町ビル403 [地図]
TEL : 087-873-2404

プロへのお問い合わせ

マイベストプロを見たと言うとスムーズです

087-873-2404

勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。

吉川和良(よしかわかずよし)

吉川和良税理士事務所

アクセスマップ

このプロにメールで問い合わせる
プロのおすすめコラム
『ビジネスの原点はビジネスモデルです。』

事業体の収益や拡張性は、事業立地(誰に何を売るのか?)とビジネスモデルで大半が決まります。マネージメント...

『10回払いの融資は本当に使えないのか?』

金融機関から初めてプロパー融資の提案を受けるときにありがちなのは、返済期間10か月など超短期の融資です。...

『今の自社を、今日の自分をベンチマークしてはいけません。』

■A氏、B氏…Z氏に、これから飲食店を出店するとして、そのお店作りについて(イメージを)聞いてみました。※他...

『金融行政の動向について』

日本の金融機関は、長らく「金融庁マニュアル」に縛られてきました。金融庁マニュアルの本来の目的は、金融機関...

『創業者が陥る4つの楽観主義とは…』

■創業して最初の壁、デスバレー※を越えられない理由は大きく二つです。1.事業自体が本質的に的外れであるケ...

コラム一覧を見る

スマホで見る

モバイルQRコード このプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。 バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。

ページの先頭へ